中美金融开放更加“不对称” 中投处境尴尬

• 　　第四次中美战略对话（SED）也不例外将金融市场开放作为交锋重点，但所达成的共识却有限，又一次以不对称开放收官。

金融市场开放是中美历次交锋时必谈的问题，于6月17日至18日在美国马里兰州安纳波利斯举行的第四次中美战略对话（SED）也不例外，但所达成的共识却有限，又一次以不对称开放收官。

新华社报道SED成果时称，中美双方均强调坚持自由贸易和投资便利化原则，致力于改善投资环境，同意正式启动中美双边投资保护协定谈判。而美国财政部发布在其网站的新闻稿称，中国已同意进一步开放金融服务市场。对话前夕，中国证监会批准瑞士信贷与方正证券成立合资券商，合资券商在封闭了多年后再次开闸。美联储却暂缓批准了中国最大两家银行工行与建行在美国的经营执照。

中国屡屡被指责金融开放步伐缓慢，在被动的局面下，发言谨小慎微，但这次对话前夕，中美双方的媒体都认为风向已变，中方占据了“转守为攻”的有利形势，为何在纠正不对称开放上，仍然没有多大进展？而中国的主权投资基金——中投的尴尬处境更是可以想见。

“不对等”的新表现

美国财政部发布在其网站的新闻稿称，中国已同意进一步开放金融服务市场，首先是中国将允许非吸收存款的外资金融机构，为内地零售业客户开展消费信贷试点；其次将允许现有的合资信用评级公司，在不减少外资股份的情况下，申请证券评级资格；第三允许QFII资金锁定期全部缩短为3个月，目前的规定为仅允许保险、慈善基金和养老基金锁定期3个月。

双方探讨的问题还包括，允许外国公司在中国证券市场上市、放宽境外银行发行人民币后偿债券资格、允许合格境外公司在证券交易所上市、允许外资机构投资多家保险公司等。

华尔街渴望着中国金融市场能够进一步打开，现在又一次得偿所愿。

北京大学国际政治经济研究中心主任王勇对《华夏时报》记者说，美国历来就奉行厚此薄彼的双重标准，他们希望中国进一步开放，也希望中国资本更为其所用。

双重标准的最新表现是，工行与建行在美经营执照被暂缓批准。

十年辛苦不寻常，这两家中国最大的银行向美申请了十多年，被拒了十多年。“以前指责我们会计准则、内部控制、国内监管不合国际标准，但现在我们市值数一数二，也在香港上市，完全按照国际标准运行。”建行的一位参与申请的人士告诉记者。

英国《金融时报》报道，美联储推迟向工行、建行颁发设立分行的执照，是因为这两家银行的最大股东由一只主权财富基金控制。

但一位不愿具名的业内人士认为，这只不过是美国为维持一贯紧闭的开放之门的借口。

王勇也指出，美国一向以金融壁垒森严著称。他们设立了一系列法律法规把外资银行排斥在银行业的主流业务之外，如《银行持股公司法》、《银行兼并法》、《银行控股权变更法》、《州际银行法》、《国际银行法》、《金融机构现代化法》、《外国银行监管促进法》等，2007年7月又通过《外商投资与国家安全法案》，将威胁美国国家安全的关键领域数目从8个扩大到11个，银行毫无疑问成了重中之重。今年4月21日，美国财政部又公布了更严格的《关于外国人兼并收购的条例》。外资若想在美平等竞争简直难如登天。

他认为，中美双方仍处于互相抱怨“投资政治化”的阶段，美国向中方抱怨，中国国内有投资保护主义抬头，中国向美方抱怨，其国内对外资投资会无限上纲，无论是国企还是民营，都会被冠上“政治目的”的标签，更别谈金融领域了。

但中国社科院美国问题专家张国庆认为，中方指责美方是有理有据有节，美对投资的确设置了很多障碍，很多条件都不公平，美国应该有一个开放的胸怀和态度。

先礼后兵？

美当下面临着较大的政治环境压力。张国庆认为，美国饱受次债、油价暴涨、粮价高企、失业率上升的困扰，这些都考验着美国政府的大选，其希望在经济上寻求对外支持，我方完全有博弈的余地。

那为何又一次没有抓住机会，一改不对等的情况？

先易后难，在张国庆看来，中美双方有利益交叉的地方，这样是双赢的，如能源和环境领域，两国即将签署的《中美能源环境十年合作框架》也有可以商量的部分，如双方投资，双方企业家签订总金额约136亿美元的合同或协议，中美也同意正式启动中美双边投资保护协定谈判；分歧较大的问题，涉及国际利益、金融安全，肯定无法达成共识，金融开放问题必定是持久战。

进一步的谈判还需视美国的政治环境而定。张国庆认为，12月的对话可能效果会好些，届时，美新一届政府将明朗化，其对中的态度也将明朗化，中美经贸关系、金融开放的发展方向也将明朗化。

“而且保持对话机制非常重要。”张国庆强调。

这次SED是美国财政部长保尔森任内最后的几轮对话之一，他认为，此项机制有利于复杂的中美关系保持稳定。但麦凯恩或奥巴马上台后会不会继续保尔森所开创的机制还不知。

无论是处于先礼后兵，还是其他客观因素的考虑，尽快将不对等的天平保持平衡是必然之举。特别是美国对外资银行的严格准入和监管值得我们深思。正如王勇所强调的，我们应该更注重我们自身的问题。

美国对外资银行的监管，不仅体现在通过各个机构权力制衡对外资银行结构性监管上，在技术规范与股权比例上也存在着明显的限制。反观目前中国银监会《银行控股股东监管办法（征求意见稿）》，国内质疑声一片，认为设置过于宽松：将外资控股的条件设计得过于低端和明确。同时将外资控股的审批权放在银监局这单一的机构也有不妥之处。

中投的尴尬

中投面临的尴尬也成为努力维系对话机制的理由，我们正借此机制试图缓解人们对中国想通过其主权财富基金在美投资的担忧。

无论因为汇金是工行、建行大股东而拒绝两行营业执照的理由，是真情还是借口，中国的主权财富基金的确遇到不少麻烦。

美国财政部5月16日公布的《国际经济和汇率政策报告》明确提出对主权财富基金进行政策限制，它要求主权财富基金应该具备纯粹商业目的，强大的公司治理、内部控制、主动信息披露等方面的要求。还通过经合组织及国际货币基金组织等方面向设立主权财富基金的国家施压。

中国财政部部长谢旭人在6月17日媒体吹风会上表示，中国的主权投资基金——中国投资有限责任公司是根据公司法建立起来并严格按照商业化运作的实体，中投公司的对外投资受到了很多国家的欢迎。他同时指出，制定主权基金规则是必要的，但应该由有关国家共同讨论来研究制定。

早前，中国投资公司(CIC)总经理高西庆就呼吁，美国财政部需要进一步澄清美国出于国家安全考虑而对国家主权基金所进行的审查方式。中投公司要求美国财政部澄清那些小股东会被认为拥有控制权，以及哪些股东不被认为拥有控制权。(本文来源：华夏时报 作者：胡金华)【本新闻已有0人评论，点击查看。】

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