光大银行攻坚最后三大任务 争取奥运会前上市

• 　　发行次级债、处置不良资产和弥补历史亏损是这次战役的三大目标。"争取在7、8月份奥运会之前发行上市。"4月1日,光大银行副行长解植春在重组进展情况媒体通气会上说。

光大银行上市时间进一步明确。

"争取在7、8月份奥运会之前发行上市。"4月1日,光大银行副行长解植春在重组进展情况媒体通气会上说。

按照上市进程表,在今年一季度结束前,光大银行顺利完成了五项清理难点,即国有股确权;对外投资清理;财务审计;房地产确权;自办实体清理。

"目前,光大银行上市工作进展顺利,比预想的要好。"解植春说。

4月份,光大银行面临着A股上市前最后一场攻坚战。

发行次级债、处置不良资产和弥补历史亏损是这次战役的三大目标。

据解植春透露,目前,发次级债的各项准备工作已经基本完成,申报材料已上报银监会和中国人民银行,预计次级债可于4月底前顺利完成。

能否满足资本监管要求是上市的第一前提。截至2007年12月31日,光大银行的资本充足率为7.19%,为了补充附属资本,光大银行计划发行不超过80亿元次级债。

"次级债发行还缺的年报和评级结果也将于近期签署。"解植春说。

在工行爆出40亿元不良资产至今未能完成处置的消息之后,光大银行能否顺利完成这项任务再次成为焦点。之前,光大银行发布了不良资产处置公告,宣布通过竞标的方式在4月底完成140亿元不良资产的打包出售。

"我们将通过分包方式、统一定价来处置不良资产。"光大银行分管财务的副行长李杰说。

据李杰介绍,140亿的不良资产包括非信贷资产,主要核销损失类和次级类贷款。具体说来,即按照区域特性将资产切割、搭配成不同组合,总行统一定价,由不同的资产管理公司来竞价。

目前,东方、信达和长城三家资产管理公司已经进场,竞价指引、尽职调查以及谈判交易准备等工作正有序推进。

而对于30多亿元的历史亏损,光大银行此前一直计划用今年上半年的利润来补亏。

"按照目前银行经营和财务状况,4月底前完成弥补累计亏损没有问题。"李杰说。

据光大集团财务管理部总经理牟辉军透露,部分拨备回拨,并与有关部门沟通争取政策上的税收优惠支持,亦是光大银行能够提前补亏的重要原因。

在从紧的货币政策调控下,商业银行不得不面临超高准备金率和息差收窄带来的盈利难题。但光大银行一季度的利润水平将好于市场预期。"这主要是因为在流动性收紧之后,银行在议价方面处于主动地位,议价能力提高了。"解植春说,"而价差收窄的影响可能在一季度还体现不出来。"

4月1日,A股大盘指数再创新低,金融股也全体飘绿。在这样的形势下,唐双宁对光大银行及 光大证券(行情 股吧)的上市工作提出了"冷静观察,发展自己,保持主动,积极应对"十六字原则。

由于内外部市场的极大不确定性,光大集团经过反复研究后,不仅将原先的"A+H"同步上市改为"先A后H",还将引进战略投资者的重大议程也推至上市之后。

"因为美国的次贷危机,形势还不明朗,我们对国外大型金融机构的财务健康状况没有把握。"光大集团董事会秘书林立说,"如果判断不准确的话,引资可能成为一个笑谈,我们要尽力避免这种情况。"

据光大<关于首次公开发行并上市相关事宜的议案>(下称<议案>)规定,如果上市前能够完成引进战略投资者,则引进战略投资者与IPO比例合计不超过发行后总股本的20%。如果上市前不能完成引进战略投资者,IPO比例则约为发行后总股份的10%。

光大银行总股本为282亿股,根据<议案>,可计算得到10%的发行额度对应的股数约为31.3亿股。现在引资推后,而此前确定的发行额度较小,不能满足光大银行在未来的2-3年内发展对资本金的需要。

"为此,光大银行相应调高了发行额度,并由管理层提交董事会审议。"林立说。

尽管困难重重,光大集团决定力推包括光大证券在内的金融子公司上市。

"光大证券已经向证监会报送了所有的IPO申请材料,在等待行政审核阶段的时刻,上市只取决于一个合适的发行窗口。"光大集团办公厅综合处处长潘东说。

据牟辉军介绍,截至2007年底,光大集团总资产超过8000亿元,实现利润148亿元,以光大银行、光大证券、光大永明保险为主的金融企业利润占比达到98%,其中光大银行盈利50亿元,光大证券盈利46.7亿元。

(本报记者吴雨珊对本文亦有贡献) (本文来源：21世纪经济报道 )【已有0位网友发表了看法，点击查看。】

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